Konsistensi adalah penggoda.Slaven Vlasic/Getty Images Wall Street selalu dipenuhi dengan Cawan Suci—prediksi, strategi, formula rahasia, dan interpretasi jenius yang menjanjikan pengetahuan dan kekayaan dunia lain jika Anda kepercayaan . Mereka paling sering disampaikan di dunia investasi melalui a kotak hitam —sebuah sistem tertutup di mana input dan output diketahui, tetapi cara kerja analitis internal dibiarkan sangat rahasia, hanya untuk konsumsi para imam besar. Namun, penentuan posisi kotak hitam jauh melampaui pasar. Tidaklah mengherankan di zaman modern yang saling berhubungan bahwa ketika Anda mengambil seorang pria yang sangat pintar, deretan komputer, formula kepemilikan, dan kode yang hanya dapat dilihat oleh satu orang pintar, dan kemudian menambahkan serangkaian kesuksesan prakiraan , boom—Anda berakhir dengan superstar kutu buku yang dibuat untuk media sosial yang tiba-tiba membuat ramalan keren untuk kaum proletar.
Nate Silver adalah bahwa orang. Mempertimbangkan:
- Dia berhasil menyebut hasil di 49 dari 50 negara bagian dalam pemilihan presiden AS 2008.
- Dia berhasil menyebut hasil di 50 dari 50 negara bagian dalam pemilihan presiden AS 2012.
Silver menjadi orang nomor pintar dalam semalam. Dia beralih dari ahli statistik bisbol menjadi ahli statistik politik. Model matematisnya untuk pemilu mengalahkan jurnalis politik dan komentator dalam permainan mereka sendiri—begitu pula narasi Moneyball-untuk-politiknya. Dalam waktu singkat pengikutnya di Twitter melampaui 1 juta, bukunya menjadi buku terlaris, dan FiveThirtyEight.com ada di mana-mana—bahkan menawarkan wawasan investasi seperti, Khawatir tentang Pasar Saham? Apapun Yang Anda Lakukan, Jangan Jual.
Namun bagi siapa pun yang mengikuti pemilihan presiden 2016, prediksi politik Silver membentur tembok. Selama tahun 2016 Silver memposting peluang pemilihan harian yang melompat-lompat seperti kucing yang terbakar — tidak mengherankan jika status guru baru Anda memaksa Anda untuk menawarkan perkiraan setiap hari dari siklus pemilihan selama lebih dari setahun.
Saya mengakui bahwa bagi kita manusia biasa, konsistensi adalah penggoda—bahkan bagi mereka yang berpendidikan tinggi dan makmur. Rekan saya, seorang pengusaha ulung, dan saya makan siang beberapa tahun yang lalu. Selama percakapan kami, dia menyebutkan bahwa dia terjebak dalam penipuan dana lindung nilai yang sangat terkenal (bukan Madoff). Saya bertanya kepadanya, sebelum dia bisa menjelaskan banyak, apakah pengembaliannya positif setiap bulan. Dia menjawab, Setiap bulan. Kemudian, saya mencarinya di Google dan menemukan bahwa dia memang telah kehilangan beberapa juta dolar.
Keinginan akan kepastian ini, untuk prediksi, ada di mana-mana dalam masyarakat modern untuk pengamat. Olahraga juga? Anda bertaruh. Selama pertandingan Monday Night Football, salah satu penyiar, Ron Jaworski, menempatkan angka dan peluang dalam perspektif untuk memainkan permainan sepak bola: Panggilan bermain adalah tentang probabilitas, bukan kepastian.
Kedengarannya begitu mudah untuk mencerna. Tapi tidak. Kurangnya kepastian sering kali menjadi pemicu ketakutan terdalam kita. David Rock memiliki bagian yang bagus di Psychology Today yang memecahkan teka-teki:
Beberapa bagian dari akuntansi dan konsultasi menghasilkan uang dengan membantu eksekutif mengalami persepsi peningkatan kepastian, melalui perencanaan strategis dan 'peramalan'. Sementara pasar keuangan tahun 2008 menunjukkan sekali lagi bahwa masa depan secara inheren tidak pasti, satu hal yang pasti adalah bahwa orang akan membayar banyak uang untuk setidaknya merasa kurang pasti. Itu karena ketidakpastian terasa, bagi otak, seperti ancaman bagi hidup Anda.
Itulah mengapa Silver menjadi sangat populer—dia menghilangkan rasa takut—atau setidaknya begitulah narasinya. Tetapi bahkan pria dengan semua nomor itu menjauh dari nomor itu. Dia mengakui dalam mea culpa yang melelahkan, Bagaimana Saya Bertindak Seperti Pundit dan Mengacaukan Donald Trump untuk tidak menggunakan model statistiknya pada pencalonan Donald Trump. Dia malah menggunakan tebakan terdidik, yang meledakkan model statistik-nya-membuat-saya-sangat-terkenal-Anda-sekarang-bisa-percaya-Saya-bukan-ahli-pundit-dengan-built-in-bias alur cerita keluar dari air. Lebih buruk lagi, cara Silver membuatnya prediksi , dia pada dasarnya bisa mengatakan dia benar tidak peduli apa yang terjadi. Untuk pengikut Silver, perkiraan lindung nilai 2016-nya, bisa diperdebatkan matturbasi , tidak masalah:
Lihat catatan Nate. Trump adalah seorang orang asing.
Tidak ada cukup historis data.
Ia mendapatkan paling dari mereka benar.
Persentase kemenangan Nate sangat tinggi.
Balas lemah itu menggambarkan fondasi yang salah dalam pendekatan Silver. Michael Mauboussin, salah satu pemikir hebat di bidang pengambilan keputusan dalam menghadapi ketidakpastian, mendidik: Yang mengejutkan adalah bahwa para pemikir terkemuka di berbagai bidang—termasuk taruhan kuda, perjudian kasino, dan investasi—semua menekankan poin yang sama . Kami menyebutnya efek Babe Ruth: meskipun Ruth banyak menyerang, dia adalah salah satu pemukul bisbol terhebat.
Dikatakan dengan cara lain: Anda ingin berpikir dalam kerangka nilai yang diharapkan. Namun itu bukan cara berpikir yang berharga atau berguna untuk pemilihan satu kali di mana kedua belah pihak benar-benar membayangkan hidup dan mati. Tetapi tidak ada kepastian, tidak ada jaminan—selamanya. Dunia adalah tentang mengherankan .
Dan Silver meninggalkan kejutan, yang tidak biasa dan tak terduga. Dia tidak memiliki cara untuk memprediksi atau menghitungnya. Tentang kemenangan Trump, Silver mengatakan, Ini adalah perkembangan politik paling mengejutkan dalam hidup saya. Tapi tidak ada yang bisa memprediksi outlier, jadi jika seseorang seperti Silver berpura-pura bisa—hati-hati. Spyros Makridakis, dalam makalahnya yang terkenal pada 1979, Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, menunjukkan bahwa ketukan sederhana itu rumit dan bahwa rata-rata bergerak mengalahkan rutinitas ekonometrik yang berliku-liku. Akankah rata-rata pergerakan juga memprediksi dua pemilihan yang membuat Silver menjadi nama rumah tangga?
Meskipun demikian, pemain bertahan Silver kembali ke 49 dari 50 dan 50 dari 50 pada 2008 dan 2012—bukti, kata mereka saat mereka mengabaikan 2016. Namun pada 2008 dan 2012, berapa persentasenya keras panggilan? Misalnya, California berwarna biru, apa pun yang terjadi. Jadi selalu ada risiko besar dalam mengandalkan strategi yang membuat panggilan mudah menjadi benar dan menyerang yang sulit.
Ini bukan inkonsistensi yang sangat baru untuk direnungkan. Teori pasar yang efisien—strategi yang menjalankan uang dunia—juga tidak memiliki solusi untuk kejutan (yaitu, angsa hitam). Silver hanya menggambarkan teka-teki di berbagai disiplin ilmu, tetapi dengan masalah mendesak yang sama. Di musim panas 2016, Nassim Taleb, bapak konsep angsa hitam, meluncurkan kritik mendetail tentang Silver ke ruang publik: @FiveThirtyEight menunjukkan kepada kita kasus buku teks tentang bagaimana menjadi sepenuhnya tidak mengerti tentang probabilitas belum membuat bisnis di dalamnya.
Pertandingan kandang intelektual: Nassim Taleb versus Nate Silver.
Pilih sisi Anda dengan hati-hati. Ini hidup atau mati.
Michael Covel adalah penulis lima buku: termasuk buku terlaris internasional, Tren Mengikuti , dan narasi investigasinya, TurtleTrader Lengkap . Michael juga merupakan suara di balik Trend Follow Radio, hit alternatif bawah tanah yang menduduki posisi #2 di iTunes dengan 5 juta pendengar.
