Kegagalan bank jarang terjadi tetapi serius dan menular ketika terjadi. Menyusul runtuhnya seperti domino Bank Lembah Silikon Dan Bank Tanda Tangan , hampir 190 bank lagi di AS berisiko gagal, menurut sebuah studi baru.
SVB dan Signature, keduanya bank regional menengah yang populer di kalangan pemula dan investor modal ventura, tersendat karena tingginya persentase simpanan yang tidak diasuransikan dan kerugian besar pada investasi obligasi—sebagian besar karena kenaikan suku bunga Federal Reserve. Banyak bank lain juga mencentang kedua kotak ini. Dan jika lebih dari separuh deposan mereka terburu-buru menarik dananya, 186 bank bisa bangkrut, menurut kertas diterbitkan di Social Science Research Network, sebuah jurnal elektronik, pada 13 Maret.
pil diet kerja cepat tanpa olahraga
Makalah, yang ditulis oleh para ekonom dari Universitas Stanford, Universitas Columbia, Universitas Northwestern dan Universitas California Selatan, mempelajari sampel bank-bank AS dan melihat eksposur aset mereka terhadap suku bunga dan jumlah simpanan yang tidak diasuransikan yang mereka miliki.
Di AS, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) menjamin simpanan hingga 0.000 per akun. Deposan akan kehilangan jumlah apa pun yang melebihi batas itu ketika bank kehabisan uang.
Hampir semua bank di AS memiliki simpanan yang diasuransikan lebih banyak daripada SVB atau Signature, demikian temuan studi tersebut. Tetapi banyak bank lebih rentan terhadap kerugian investasi. Sekitar 10 persen bank yang diteliti memiliki kerugian investasi yang tidak diakui lebih besar daripada SVB dan Signature, menurut penelitian tersebut.
Naiknya suku bunga mengikis aset perbankan
Kenaikan suku bunga yang tajam selama setahun telah mengikis nilai aset obligasi, yang biasanya dianggap sebagai investasi berisiko rendah di masa normal. Bank-bank AS telah kehilangan rata-rata 10 persen dalam portofolio obligasi mereka dalam satu tahun terakhir, studi tersebut menemukan. Ini, ditambah dengan simpanan yang tidak diasuransikan, memberikan insentif untuk bank run.
“Bahkan jika hanya setengah dari deposan yang tidak diasuransikan memutuskan untuk menarik diri, hampir 190 bank berada pada risiko potensi penurunan nilai deposan yang diasuransikan, dengan potensi simpanan yang diasuransikan sebesar 0 miliar,” kata studi tersebut. “Jika penarikan simpanan yang tidak diasuransikan menyebabkan penjualan kebakaran kecil sekalipun, secara substansial lebih banyak bank yang berisiko.”
Namun, skenario ini hanya akan berjalan jika pemerintah tidak melakukan apa-apa. Kenyataannya, semua bank yang bangkrut baru-baru ini diselamatkan oleh pemerintah atau institusi yang lebih besar.
apa yang perlu saya ketahui?
SVB dan Signature diambil alih oleh FDIC dan deposan mereka dijanjikan akan dibuat utuh. Credit Suisse dibeli oleh UBS selama akhir pekan dengan diskon besar. Dan First Republic, bank regional terbaru yang terkena deposit run minggu lalu, menerima infus tunai miliar dari sekelompok bank besar untuk mencegahnya mengulangi nasib SVB.
Saham perbankan menunjukkan tanda-tanda tenang setelah seminggu aksi jual besar-besaran. Indeks Dow Jones Banks AS naik 1,6 persen hari ini (20 Maret) setelah jatuh sekitar 10 persen minggu lalu. Tapi saham First Republic terus merosot, turun 26 persen hari ini.
